가상화폐 선물 거래소의 ROE의 의미와 계산 방법은?

거래소의 포지션의 다양한 용어 중 이번에는 ROE를 알아보겠습니다. ROE는 'Return On Equity'의 약자로 자기본이익률이라고 합니다. ROE의 의미와 계산 방법을 알아보겠습니다.

자기자본이익률이란?

 

 

자기자본이익률(ROE)은 기업이 보유한 자기자본의 양과 관련하여 수익율을 알려주는 지표입니다. 주식에서 ROE는 회사의 순이익을 주주 자본으로 나누어 계산합니다. 그러나 암호화폐 거래에서 포지션을 열었을 때 현재 수익률을 나타냅니다.

암호화폐 거래소의 ROE 계산

현물 거래의 경우 자기 자본은 매수한 코인의 가격 x 수량이며, 선물 거래의 경우 자기 자본은 포지션에 투입한 마진이 됩니다.
현재 포지션으로 얻은 이익을 순이익이라고 할 때 아래 공식으로 ROE를 계산할 수 있습니다.

ROE = 순이익 / 자기자본

선물 거래 예시

 $1000 인 코인을 10개 구입 (롱포지션)했고, 이때 마진은 $100 (100배)를 사용했습니다. $1100으로 가격이 10% 상승했을 경우 ROE를 계산해 보면 다음과 같습니다.

순이익 = ($1100-$1000)x10=$1000

자기자본=$100
ROE = $1000/$100=1000%

현물 거래 예시

 $1000 인 코인을 10개 구입했고, $1100으로 가격이 10% 상승했을 경우 ROE를 계산해 보면 다음과 같습니다.

순이익 = ($1100-$1000)x10=$1000

자기자본=$1000x10=$10000
ROE = $1000/$10000=10%

선물 포지션 ROE 쉽게 계산하기

일반적으로 수익률을 판단할 때 마진을 기준으로 판단하기 보다는 현물 거래와 같이 포지션의 가격 X 코인개수를 기준으로 판단하는 경우가 더 친숙할 것입니다.

 

ROE를 쉽게 계산하는 방법은 해당 코인의 레버리지 배수만큼 ROE를 나누는 방법이 가장 편리합니다.

 

포지션의 가치 = 마진 x 레버리지배수

 

위의 식에서 가치가 레버리지 배수가 되므로 ROE를 배수로 나누면 환산할 수 있습니다. 만약 100배로 설정한 경우 ROE가 100%일 때 포지션의 가치 대비 1% 수익으로 계산하실 수 있습니다. 20배라면 20으로 나누거나 5를 곱한 뒤 100으로 나눠주면 됩니다. 암산에 편한 방법을 정해서 계산하시면 되겠습니다.